吴忠
复制微信号
这个月手头紧，信用卡一时不能全部还上，只够最低还款额或者只能考虑分期？
于是，信用卡余额代偿业务就这样应运而生，即用户在用较低利率之下通过A金融机构先行结清B银行信用卡账单，后还款至A金融机构的过程。
一、国外银行的余额代偿服务早已成熟
吴忠 信用卡余额代偿业务在国外银行业比较普遍，但中国银行业相对来说则表现得不太踊跃。
吴忠 以美国为例，信用卡客户收到余额代偿（Balance Transfer）的促销是比较常见的事，而且很多情况下，信用卡公司很大部分欠款由客户选择余额代偿产生。与其他消费产生的欠款相比，余额代偿的主要特点是利率低，而且存在固定的促销时期，促销期过去后利率会回升到正常值。
余额代偿的利率一般在5%以下，有些银行还声称利率为0%，而正常消费产生的利率在10~20%之间，用信用卡取现产生的利率通常高达25%左右。如果用户信用分高、风险低，利率可能会更低。低利率的促销期通常来说6~18个月不等，过了促销期后，利率可能会回到与正常消费所产生利率，如10~20%。
吴忠 银行之所以会提供比较低的利率，是因为在美国，很多用户并不会在当月用完信用卡里的额度，银行可以通过利率盈利。因此很多银行采用余额代偿业务作为争取客户的手段。
例如张先生欠了银行A 5000块钱，利率为20%，此时银行B给他提供了5%利率的余额代偿，12月以内的利率都为5%，之后变成20%。显然如果张先生把这部分欠款从银行A转到银行B，那么银行A每月会少收不少利息，而对银行B来说，虽然5%的利率在12月内利息并不可观，但仍然存在张先生无法在12个月以内还清欠款的可能，之后就可以以20%的利率收取利息。此外，由于张先生把欠款都转到银行B，张先生更有可能习惯用银行B的卡消费，这也会为银行B带来一定收入。
由此看来，由于中美消费者习惯的不同，中国大多数人不习惯负债消费，选择这类代偿服务的人群中还贷能力差或有恶意欠款意图的比例必然较高；国内的用户欠账愿意给银行付利息的人很少，余额代偿产品为银行带来的收益有限，银行自然也缺少动力推广这类产品。传统金融机构只有华夏银行提供余额代偿服务。
吴忠 但这也为互联网金融创业公司提供了机会。
吴忠 二、中国互联网金融余额代偿业务创业怎么样？
吴忠 目前国内已经有创业公司准备以第三方平台的形式提供余额代偿服务。
吴忠 一个比较普遍的模式是，平台利用多种渠道的资金优势，以较低的价格帮助用户偿还信用卡分期，用户支付比银行更低的利息给平台方。首先平台需要有成本较低的资金渠道，此外还需要有出众的风控能力，从而能够在此基础上获得更多信用卡用户，最终取得规模效益。
对这样一个新兴的互联网金融产品来说，以价格差来获取用户，并换取规模效益。这对公司的资金链要求较高，同时风控对团队的挑战相比传统银行更高。
此外，从信用卡入手的互联网金融创业公司还可以从以下几点有所考虑。
吴忠 1.中国信用卡市场空间较大
据上市银行年报披露数据，截止2015年末，“工农中建交”五大国有银行以及招商、广发、中信、民生、平安、光大、浦发七大股份制银行累计发信用卡量达5.7亿张，整体增长16.33%。虽然仍保持了一定的增长率，但这也是该增长率持续第二年出现下降。
与此同时，这12家银行2015年信用卡累计交易额达14.63万亿元，同比增长19.04%，增长率也下降13.94%。
在全国1.5亿左右的活跃信用卡用户中，大约有40%的客户每月能按时全额还款，剩下的60%的客户会因各种突发事件或原因导致不能按时还款。
2.现有市场已存在竞争
吴忠 一方面是从传统金融系统来看，在利率市场化的趋势下，各行在信用卡业务的费用上有了更大自主空间，同时也意味着未来银行的竞争将会更加激烈。况且余额代偿产品的源头依然掌握在银行手中，因此银行在这一领域享有较大主动权。今后也很难担保不会有更多银行涉足该领域。
吴忠 此外民间借贷部分也已经推出了信用卡偿还业务，很多小贷平台提供低利率的现金借款，这种形式相比之下更为灵活，在市场中也已占据一定份额。恐怕最后提供余额代偿服务的第三方平台最终会变成新的小贷公司。
吴忠 3.监管的不确定
目前，国内互联网市场相关的法律法规还不成熟，余额代偿产品在非法套现以及信息安全方面存在风险，前景还不甚明朗。
创业公司需要做好风险准备。
吴忠 三、案例：围绕信用卡业务还有哪些创业机会？
吴忠 1.BillGuard守护你的信用卡
BillGuard成立于2010年，是以色列的明星应用软件，它提供个人财产监管服务，对信用卡交易信息进行分析，提醒用户注意不必要的扣费，比如隐性收费、错误计费和信用卡诈骗等。
吴忠 这些分析主要是在BillGuard公司的只读分析引擎上进行的，在分析之前，先将用户帐号的数据输入到引擎中。这些帐号与网络信用卡结算单和美国、加拿大等国成千上万家金融机构的银行帐号相连。这种理念就是，当有足量的用户对某一具体卖家的特殊费用进行标注并提出质疑后，这些数据就会出现，而且相应的警报也会发送给用户和专家。这些收费被称为“灰色收费（gray charge）”，也就是用户信用卡中被卖家通过不实手段而抽走、或欺诈交易引发的一小部分费用。
当群体诈骗指向你的信用卡时，BillGuard会根据其他用户的标记提醒你的信用卡账单发生费用，同时将这一诈骗张贴在网上论坛。BillGuard也会参考自己的分析（该公司2010年一年都在进行此项工作），监控与信用卡诈骗有关的网站/网页。
它的使用方法很简单，首先用户需要在BillGuard的网站上注册填写需要保护的信用卡信息，接着BillGuard每天都会对该信用卡进行监管（每笔新交易至少进行100次自动检测），如遇可疑情况，它会立刻发邮件告诉用户需要警惕了。同时，BillGuar的网站上还会张贴一些信用投诉，供用户参考。
除了欺诈预警，这款应用还可以提供所谓的“储蓄预警”，这是一个帮助用户省钱的功能，BillGuard会根据不用用户的消费习惯，搜索互联网上各种优惠券，帮助用户省钱。例如如果一个用户经常在Old Navy时装店买衣服，那么BillGuard就会帮她找到一些线上优惠券，然后推送到手机上面，买单时就能用上。
吴忠 2015年，BillGuard被美国P2P公司Prosper收购，联合创始人兼CFO和产品部主管Raphael Ouzan对此表达了自己的看法：“此次收购会帮助BillGuard成长，我们会保留该应用软件，不同的是我们现在不仅有更多现金可以在个人财产管理领域里创新，还能够促使银行平台走向一个新时代。Prosper会加速成长，通过借贷活动的持续进行会逐渐改造银行业务。”
由于国外个人信用制度完善，一旦个人信息被窃取，经常会有人冒充被盗人身份去注册信用卡消费。因此在这一领域有很多机会，也有很多创业公司。
2.Credit Karma提供免费的信用报告和信用评分
美国社会和中国的一个很大区别在于它有较成熟的个人信用体系。每个美国公民在信用局都有自己的信用分数。大到买房买车、申请信用卡，小到签发个人支票、安装电话，美国人在社会上的任何一项经济活动几乎都要用到这个分数。这是一只看不见的眼在盯着每一个美国人，监督他们要诚信，否则将寸步难行。
吴忠 利用美国人对个人信用分数的重视，在线信用分数查询公司Credit Karma于2008年成立。
吴忠 Credit Karma对传统的个人征信服务模式进行了颠覆性的变革：向个人消费者提供免费的信用报告和信用评分。
2015年1月以前，这些信用报告和信用评分来自于美国第三大征信机构TransUnion，自2015年1月，美国第二大征信机构Equifax也提供报告和评分。
吴忠 消费者只需要登录Credit Karma的网站就能享受这种免费的信用信息服务（在其他信用机构网站，即使享受免费的测试服务也需要自己的信用卡信息）。一旦消费者成为Credit Karma的会员，就可以根据自己的需要跟踪自己的信用状况。Credit Karma还提供免费的在线工具和信息来帮助消费者理解个人的信用评分，并根据他的信用情况，给出一些信用管理建议来提高消费者的信用（例如减少消费者的信用利用率和提高在线支付额度）。
Credit Karma提供了一系列征信产品，前四种都是基本的征信产品，包括简版信用报告、信用评分、模拟信用分析和信用监测，这些都是直接从征信机构批发购买的产品和服务，第五种是Credit Karma的特色服务——信贷产品的推荐。
吴忠 Credit Karma创业初期并未向消费者提供推荐金融产品的服务，仅提供基础的征信产品，创始人发现，虽然用户对征信信息服务的需求是刚性的，但公司的服务似乎过于单薄。用户在查看完自己的信用记录后，如果还想了解具体情况，仍需要登录到自己的银行账户查看。针对此种需求，Credit Karma推出了一个叫作Insight的平台。这个平台允许用户绑定自己的银行卡、信用卡账户，同时允许用户在平台上查看自己的房屋贷款、汽车贷款、助学贷款等各种财务状况。公司创始人希望用户能通过Insight平台了解自身的整个财务状况，同时也能具体了解财务是如何与自己的信用分数挂钩的。
吴忠 在移动互联网环境下，Credit Karma推出了移动APP，提供基于互联网平台的免费信用评分和信用监测服务。Credit Karma目前也在与银行方面接洽，未来想合作打造信用卡服务推荐及管理的搜索平台。随着新服务的开发，Credit Karma有望成为金融界的全方位信息平台。
它的主要收入来源是消费性金融机构的广告和信贷产品的推荐，例如可以向用户推荐符合他们信用分数的信用卡品牌、推广金融公司在该网站上有针对性的广告。
吴忠 目前，Credit Karma已经有超过3300万个会员，它对个人消费者的数据进行数据挖掘，并利用算法使消费者看到符合自身需要的广告。对于做广告的金融信贷机构，这意味着通过这样的匹配，将更多优质客户推送至这些机构。与这些金融机构的协议约定，Credit Karma根据挖掘客户的效果收取提成，而且该项服务信息会在Credit Karma网站披露给消费者，并且得到消费者的需求。
吴忠 3.ReadyForZero信用卡顾问
吴忠 ReadyForZero创立于2011年2月，其解决方案与传统的债务管理或者信用卡咨询服务公司有较大的差异。它收集用户的账户凭据(包括用户名和密码)，从信用卡公司、借款服务商和抵押贷款服务商处获得用户的余额和支付信息。用户提交自己的收入信息，公司为其提供最佳还款方案。
这家公司的愿景不是全面掌管用户的账务管理，而是给消费者一些可能用到的工具，以便让他们掌控自己的债务。
吴忠 具体说来，他们将要求用户导入信用卡信息（信用卡类别、欠款额度），然后会像理财顾问那样提供建议。根据用户的最低还款额，工资和余额情况，ReadyForZero可以计算出一个优化方案，告诉还款金额和时间。网站也会发送提醒，然后用户可以在网上跟踪还款进度。
ReadyForZero公司的数据证实这一途径非常奏效：其用户偿清欠款的时间，只有其他负债人的一半。
4.Payoff贷款给想还清信用卡债务的人
吴忠 Payoff是在加利福尼亚科斯拉梅萨市成立了七年半的一家创业公司。公司的主要业务是贷款给想还清信用卡债务的人。
Payoff似乎把目光锁定在了千禧一代（生于20世纪90年代）上，它会用10分钟的问答来帮助用户理解相关情况，包括公司的财务性格、公司的总体财务状况和预估用户自身能承受的财务压力。
吴忠 除了公司服务，Payoff提供5000美元到3万5千美元不等的长期贷款，时限是2年到5年，固定年利率是8%到22%。贷款发出后，借款人还要缴纳2%到5%的一次性费用。
公司要求申请者最少要有660信用积分和至少3年的信用记录。而贷款人在用贷款偿还信用卡债务时也是受限制的。
吴忠 至于Payoff借出的钱，大部分都来自于沉香资本管理公司。
华尔街日报显示，去年夏天，Payoff在公司债务融资中得到2500万美元的担保，并用这笔钱来逐步提高无担保贷款的金额。
2016年1月，Payoff和货币管理机构Moven建立了合作伙伴关系。而去年，CEO兼联合创立人Scott Saunders表示，随着时间推移，公司希望其服务和咨询可以让公司看起来更像财富管理公司。
吴忠